مدلساز مالی پیشرفته – AFM

مدلساز مالی پیشرفته – AFM

دارندگان مدرک و گواهینامه مدلساز مالی پیشرفته(AFM) می‌توانند مدل‌های مالی سه‌صورته بسازند که شامل هفت برنامه پشتیبانی است. AFMها محتوا را به خوبی می‌شناسند و می‌توانند در کمتر از چهار ساعت یک مدل مالی بسازند. تکمیل یک آزمون پیش‌بینی‌شده تحت محدودیت‌های زمانی دنیای واقعی، چیزی است که مهارت‌های دارندگان اعتبار AFM را تأیید می‌کند.

برنامه مدلساز مالی پیشرفته ده موضوع را برای داوطلبان آزمون اعتبارسنجی AFM آموزش می‌دهد.

۱. مدل برنامه‌ریزی و طراحی : تمرکز بر توسعه، برنامه‌ریزی، و طراحی مدل‌های مالی مؤثر.

۲. ارائه در قالب “Front End”مدل‌های مالی، نحوه ایجاد یک صفحه جلد، خلاصه اجرایی، اعمال مفاهیم و چارچوب کلیدی و ساخت سناریوها را نشان می‌دهد.

۳. درآمد : نحوه پیش‌بینی درآمدها و ایجاد برنامه زمانی درآمدی یک شرکت، پوشش روش‌های مختلف، گنجاندن محدودیت‌های منابع و زمان‌بندی ساخت.

۴. هزینه‌ها : پیش‌بینی انواع مختلف هزینه‌ها و ایجاد برنامه هزینه‌های شرکت، تمرکز بر روش‌های پیش بینی مناسب، درک اهرم‌های عملیاتی و ایجاد صورت‌های مالی کارآمد.

۵. استهلاک : ایجاد برنامه استهلاک یک شرکت، شناسایی صحیح استهلاک دارایی‌های ثابت، ساختاربندی برنامه‌ها، استفاده از توابع اکسل برای پیش‌بینی‌های Capex و پیونددادن خروجی‌ها با صورت‌های مالی.

۶. مالیات بر درآمد : ایجاد برنامه مالیات بر درآمد شرکت، با تأکید بر اهمیت آن، علل مالیات‌های معوق، ساخت برنامه و ارتباط با صورت‌های مالی.

۷. سرمایه در گردش : ایجاد برنامه سرمایه در گردش شرکت، توضیح تفاوت‌ها از سایر دارایی‌ها و بدهی‌ها، مفروضات و محاسبات مورد نیاز برای پیش‌بینی.

۸. ساختار سرمایه : هدف، اجزاء، و ساخت برنامه بدهی و حقوق صاحبان‌سهام در ساختار سرمایه، مشخص کردن انواع آنها، مدل‌سازی وجوه نقد و ملاحظات کلیدی برای بازگشت سرمایه.

۹. صورتهای مالی : ساخت سه صورت‌مالی ( صورت سود و زیان، صورت جریان وجوه نقد و ترازنامه ).

۱۰. خروجی‌ها و عیب‌یابی : نهایی‌کردن مدل‌های مالی، تمرکز بر عیب‌یابی خطاهای ترازنامه، ساخت خلاصه‌اجرایی و قالب‌ انتشار.

مدیریت مالی، مالی، مدلسازی مالی، مدلساز مالی پیشرفته، AFM، ارزیابی اقتصادی

مدلساز مالی پیشرفته – AFM بیشتر بخوانید »

مدل‌های مالی رایج

مدل‌های مالی رایج
مدل‌های مالی به تحلیل‌گران و مدیران کمک می‌کند تا با دقت بیشتری عملکرد مالی سازمان را ارزیابی کنند، تصمیمات استراتژیک بهتری بگیرند و ریسک‌های مالی را مدیریت کنند. در این نوشته به بررسی ۷ مدل رایج مالی می‌پردازیم که به شرکت‌ها کمک می‌کنند تا عملکرد مالی خود را ارزیابی، پیش‌بینی و بهبود بخشند. هر مدل به نوبه خود نقش مهمی در تصمیم‌گیری‌های مالی و استراتژیک دارد.

۱. مدل سه صورت (Three Statement Model)

مدل سه صورت شامل صورت سود و زیان، ترازنامه و جریان نقدی است که به صورت پویا ادغام می‌شوند. این مدل برای پیش‌بینی عملکرد مالی آینده شرکت بر اساس عملکرد تاریخی آن استفاده می‌شود. مراحل کلیدی این مدل شامل موارد زیر است :

      • پیش‌بینی درآمدها و هزینه‌ها

      • محاسبه اقلام کلیدی ترازنامه مانند موجودی‌ها و بدهی‌ها

      • ایجاد جریان‌های نقدی بر اساس تغییرات در ترازنامه و صورت سود و زیان


۲. مدل جریان نقدی با تنزیل (Discounted Cash Flow Model)

این مدل ارزش یک سرمایه‌گذاری یا شرکت را بر اساس جریان‌های نقدی مورد انتظار و با لحاظ کردن ارزش زمانی پول تخمین می‌زند. مراحل کلیدی این مدل شامل موارد زیر است :

      • پیش‌بینی جریان‌های نقدی آزاد

      • محاسبه مقدار پایانی با استفاده از مدل رشد دائمی یا مضربی از هزینه‌ها

      • کاهش جریان‌های نقدی به ارزش فعلی با استفاده از میانگین موزون هزینه سرمایه (WACC)


۳. مدل خرید اهرمی (Leveraged Buyout Model)

مدل خرید اهرمی به ارزیابی امکان‌سنجی مالی خرید یک شرکت با استفاده از مقدار قابل توجّهی از پول قرض گرفته شده، کمک می‌کند. مراحل کلیدی این مدل شامل موارد زیر است :

      • ایجاد فرضیاتی در مورد قیمت خرید، بدهی و نرخ بهره

      • پیش‌بینی صورت‌های مالی شرکت و بازپرداخت بدهی

      • مدل‌سازی استراتژی خروج و محاسبه نرخ بازده داخلی (IRR)


۴. مدل ادغام و تملک (M&A Model)

این مدل توانایی مالی یک ادغام یا اکتساب را ارزیابی می‌کند و برای تحلیل نحوه تأثیر ادغام بر افزایش یا کاهش سود هر سهم (EPS) استفاده می‌شود. مراحل کلیدی این مدل شامل موارد زیر است :

      • ایجاد مفروضاتی در مورد معامله

      • مدل‌سازی صورت‌های سود و زیان هر دو واحد تجاری

      • تجزیه و تحلیل تأثیر بر EPS و سایر شاخص‌های مالی


۵. مدل بودجه‌بندی (Budgeting Model)

مدل بودجه‌بندی برای برنامه‌ریزی داخلی و تخصیص منابع مالی به بخش‌ها و واحدهای مختلف در یک شرکت استفاده می‌شود. مراحل کلیدی این مدل شامل موارد زیر است :

      • جمع‌آوری داده‌های مشتری و مسیرهای فروش

      • پیش‌بینی درآمد و هزینه‌ها

      • مقایسه عملکرد واقعی با بودجه برای ارزیابی عملکرد و شناسایی موارد نیازمند سرمایه‌گذاری


۶. مدل پیش‌بینی (Forecasting Model)

این مدل مشابه مدل‌های بودجه‌بندی است، اما با افق زمانی بلندتر و تمرکز بر پیش‌بینی عملکرد مالی آینده بر اساس داده‌های تاریخی و مفروضات رشد. مراحل کلیدی این مدل شامل موارد زیر است :

      • استفاده از داده‌های تاریخی برای شناسایی روندها و نرخ رشد

      • پیش‌بینی درآمد و هزینه‌های آتی

      • به‌روزرسانی منظم مدل با داده‌های جدید


۷. مدل ارزیابی پروژه (Project Evaluation Model)

مدل ارزیابی پروژه برای ارزیابی قابلیّت اقتصادی و مالی یک پروژه مانند یک سرمایه‌گذاری جدید یا راه‌اندازی خط تولید یک محصول استفاده می‌شود. مراحل کلیدی این مدل شامل موارد زیر است :

      • شناسایی طول عمر پروژه و مراحل کلیدی

      • برآورد هزینه‌ها و درآمدها

      • محاسبه جریان‌های نقدی خالص و تنزیل آن‌ها به ارزش فعلی

مالی، مدیریت مالی، مدل مالی، مدلسازی مالی، ارزیابی اقتصادی

مدل‌های مالی رایج بیشتر بخوانید »

پیمایش به بالا